Πηγή: ΤΟ ΒΗΜΑ, Κυριακή 15 Οκτωβρίου 2006. Ρεπορτάζ: Α. Μάρκου.
Πώς με 59 ευρώ τον μήνα ένας 20άρης μπορεί να έχει στα 65 του χρόνια λογαριασμό καταθέσεων 1.000.000 ευρώ.
Το να γίνει κανείς εκατομμυριούχος δεν είναι άπιαστο όνειρο, όπως αποδεικνύουν τα μαθηματικά και η ιστορία των χρηματαγορών. Υπάρχει τρόπος ώστε ένας εργαζόμενος με όχι πολύ μεγάλο μισθό να έχει στον τραπεζικό του λογαριασμό 1.000.000 ευρώ όταν βγει στη σύνταξη, εκμεταλλευόμενος τα οφέλη της συστηματικής και μακροχρόνιας αποταμίευσης-επένδυσης, που στη χώρα μας δεν είναι ιδιαίτερα δημοφιλής.
Από έρευνες που έχουν δει το φως της δημοσιότητας κατά το παρελθόν, προκύπτει ότι οι περισσότεροι Έλληνες που ασχολούνται με το Χρηματιστήριο είναι τζογαδόροι, δηλαδή επιδιώκουν το γρήγορο και εύκολο κέρδος. Η στρατηγική αυτή τους οδηγεί πολλές φορές σε λάθος επενδυτικές αποφάσεις, καθώς είναι κανόνας ότι το ρίσκο που αναλαμβάνουν οι ερασιτέχνες traders είναι σημαντικά υψηλότερο σε σχέση με τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Η εμπειρία στις ώριμες χρηματιστηριακές αγορές έχει δείξει ότι αυτοί που επιλέγουν να παραμένουν στην αγορά για σημαντικό χρονικό διάστημα, επενδύοντας σε μεγάλες εισηγμένες εταιρείες, είτε απευθείας είτε μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων, βγαίνουν τελικώς κερδισμένοι.
Σύμφωνα με μελέτες στις ΗΠΑ, η μέση ετήσια απόδοση του αμερικανικού δείκτη εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης S&P ανέρχεται τα τελευταία 81 χρόνια σε 12%. Αντίστοιχα στο ελληνικό Χρηματιστήριο η μέση ετήσια απόδοση του γενικού δείκτη του ΧΑ τη δεκαετία 1995-2005, κατά τη διάρκεια της οποίας η αγορά είχε ανοδικά, καθοδικά και ατασικά διαστήματα, ανήλθε σε 14,9%. Πρόκειται για εντυπωσιακά ποσοστά κερδών, τα οποία σε βάθος χρόνου μπορούν να αποφέρουν ως και… 1.000.000 ευρώ.
Στον παρατιθέμενο πίνακα φαίνεται πόσα χρήματα πρέπει κάποιος να δεσμεύσει για να μπορέσει να αποκαλείται τη στιγμή που θα βγει στη σύνταξη εκατομμυριούχος. Οι υποθέσεις που έχουν τεθεί είναι ότι η μέση ετήσια απόδοση της επένδυσης ανέρχεται σε 12%, ο επενδυτής δεν θα εκταμιεύει χρήματα ως τη λήξη της επένδυσης, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι δεν έχουν αφαιρεθεί οι αναλογούντες φόροι και οι προμήθειες εισόδου-εξόδου.
Τα αποτελέσματα που ελήφθησαν είναι τα εξής:
- Κάποιος που είναι 20 ετών πρέπει να επενδύει τα επόμενα 45 χρόνια 47 ευρώ τον μήνα ή να επενδύσει σήμερα και μόνο μία φορά 6.098 ευρώ, ώστε να έχει στα 65 του 1 εκατ. ευρώ.
- Ένας 25άρης πρέπει να επενδύσει εφάπαξ 10.747 ευρώ ή 85 ευρώ τον μήνα για τα επόμενα 40 χρόνια, ώστε να φτάσει το 1 εκατ.
- Κάποιος που είναι 30 ετών πρέπει να επενδύσει 18.940 ευρώ εφάπαξ ή 155 ευρώ τον μήνα για τα επόμενα 35 χρόνια, για να γίνουν 1 εκατ. ευρώ τα χρήματά του.
- Τέλος, κάποιος στην ηλικία των 35 ετών πρέπει να επενδύσει 33.378 ευρώ εφάπαξ ή 286 ευρώ τον μήνα για να είναι εκατομμυριούχος όταν φτάσει στα 65 του.
Οι επιλογές επένδυσης
Όπως προαναφέρθηκε, όλα τα παραπάνω προϋποθέτουν μέση ετήσια απόδοση της τάξης του 12%, η οποία είναι δυνατόν να ληφθεί μόνον από τις μετοχές στις ανεπτυγμένες οικονομίες. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής αναλαμβάνει ρίσκο, το οποίο όμως είναι ελεγχόμενο, λόγω της μεγάλης διάρκειας επένδυσης, αλλά και του γεγονότος ότι οι τοποθετήσεις μπορούν να γίνουν σε τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δηλαδή σε μεγάλες επιχειρήσεις. Το βασικό επενδυτικό «εργαλείο» που μπορεί κάποιος να χρησιμοποιήσει ώστε να έχει πρόσβαση στις αγορές είναι τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία σε αντίθεση με την απευθείας αγορά μετοχών, δίνουν τη δυνατότητα επένδυσης σε πολλές μετοχές με πολύ λίγα χρήματα. Έτσι μπορεί κάποιος ακόμη και με 50 ευρώ να συμμετάσχει σε ένα μεγάλο και επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο, το οποίο αποτελείται από σημαντικό αριθμό μετοχικών τίτλων.
Ενδεδειγμένη λύση για κάποιον που θέλει να παραμείνει στην αγορά για αρκετά χρόνια είναι τα Α/Κ, που επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού τους σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση των δεικτοποιημένων αμοιβαίων κεφαλαίων, των οποίων η σύνθεση του ενεργητικού είναι ίδια ή σχεδόν ίδια με ένα χαρτοφυλάκιο παθητικής διαχείρισης, όπως είναι ο γενικός δείκτης του ΧΑ. Στην ελληνική αγορά υπάρχουν δεικτοποιημένα Α/Κ, τα οποία είναι «συνδεδεμένα» τόσο με ελληνικούς, όσο και με ξένους δείκτες και αποτελούν αξιόπιστη επιλογή για τον ιδιώτη επενδυτή που επιθυμεί με χαμηλό αρχικό κεφάλαιο να τοποθετηθεί μακροπρόθεσμα σε μετοχές.
H NN παρέχει στους πελάτες της αυτόν τον λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων μέσω του προγράμματος NN Accelerator+
Για οποιαδήποτε διευκρίνση μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μου.
Θα χαρώ να σας φανώ ωφέλιμος!
